مفهوم الاسواق المالية و أنواعها الرئيسية

Jitanchandra Solanki

الاسواق المالية هي الاسواق التي يتم فيها تداول الأوراق المالية على المستويين المحلي و العالمي. يقوم المستثمرون أو المتداولون بشراء و بيع هذه الأوراق المالية لجني الأرباح المحتملة مع محاولة إبقاء مخاطرها محدودة. يميل العديد من المتداولين إلى التركيز على سوق مالي واحد، على سبيل المثال، سوق الأسهم أو عقود الفروقات، و لكن من المهم أن يكون لديك نظرة شاملة لجميع الاسواق المالية، لأنها قد تؤثر على بعضها البعض. يستعرض هذا المقال أهم الاسواق المالية و يشرح دورها العالمي. 

تعريف الاسواق المالية

لا تختلف الاسواق المالية في جوهرها كثيراً عن الأسواق الأخرى، حيث يتم شراء و بيع المنتجات عبرها. و لكن بدلاً من تبادل الخضروات أو الملابس أو أجهزة الكمبيوتر بعملة محلية أو وطنية، تركز الاسواق المالية على شراء و بيع و حيازة الأوراق المالية و الأدوات المالية بأشكالها المختلفة. توسعت الأسواق المالية بشكل كبير خلال العقود القليلة الماضية، و تقدم الآن العديد من أنواع الأدوات المالية.

فيما يلي أهمها:

• الفوركس - (المعروف أيضاً باسم: FX أو سوق العملات)

• أسواق ألأوراق المالية - مثل أسواق الأسهم و السندات.

• أسواق المشتقات - مثل عقود الفروقات (المعروف أيضاً بإسم: CFD)

• أسواق السلع - و التي تشمل الذهب، الفضة، النفط، و غيرها.

• أسواق الديون المالية - مثل الديون قصيرة الأجل.

• أسواق العملات المشفرة - و التي تشمل عملات رقمية مثل البيتكوين، الايثريوم و غيرها.

• أسواق الرهن العقاري - و التي تقدم قروض طويلة الأجل.

• أسواق التأمين - والتي تحمي من المخاطر مقابل اقساط معينة.

بعض هذه الاسواق المالية هي بطبيعتها أكثر ميولاً لتكون: طويلة المدى، قصيرة المدى، أو مزيج من الاثنين معاً. سوق الرهن العقاري على سبيل المثال، هو المكان الذي تنشأ فيه العديد من القروض طويلة الأجل، في حين تركز أسواق الديون المالية على المدى القصير.

يمكن تداول الفوركس و الأسهم و العقود مقابل الفروقات و السلع على المدى القصير و الطويل. يمكن للمتداولين المحترفين أن يقرروا المشاركة في الاستثمارات أو التداول، وفقًا لنهجهم و أسلوبهم الخاص في التداول.

اهمية الاسواق المالية

تخدم الأسواق المالية غرضاً مهماً للاقتصاد و تقدم ست وظائف أساسية:

• تحديد الأسعار

• توفير السيولة

• تحقيق الكفاءة المالية (تقليل التكاليف مثل تكاليف المعاملات)

• الاقتراض و الإقراض التقليدي

• توفير معلومات حول تدفق الأموال

• تقاسم المخاطر

  

تساعد المؤسسات المالية في تسهيل تدفق و حركة الأموال داخل الاسواق المالية العالمية و النظام المالي العام. تشمل هذه المؤسسات البنوك التجارية، البنوك الاستثمارية، البنوك المركزية، شركات التأمين، الوسطاء، و حتى المؤسسات المالية غير المصرفية (مثل الاتحادات الائتمانية).

راقب المخططات المالية، و حركة أسعار الأصول في الاسواق المالية المختلفة على افضل منصة تداول - MetaTrader Supreme Edition. يمكنك تحميل المنصة من خلال الضغط على اللافتة أدناه.

انواع الاسواق المالية

يقدم هذا الجزء نظرة عامة على انواع الاسواق المالية المختلفة التي تم ذكرها سابقاً.

1. أسواق الفوركس

كان نمو سوق الفوركس و حجمه مثيراً للإعجاب في السنوات الأربعين الماضية - من 5 مليارات دولار في عام 1977 إلى أكثر من 5 تريليون دولار في عام 2017 و 6.6 تريليون في 2024. هناك عدة عوامل رئيسية تساهم في هذا النمو:

• أجهزة الكمبيوتر المتقدمة

• تقلب الأسعار المتزايد

• وصول أفضل إلى الأسواق المالية عبر الوسطاء

• المزيد من أدوات التداول و الوصول الأسهل إلى المعلومات

الفوركس هو نوع من انواع الاسواق المالية الذي يحظى بشعبية لدى المتداولين الذين يبحثون عن فرص تداول قصيرة و متوسطة الأجل.

2. أسواق المشتقات المالية

المشتقات المالية هي عقود مالية مرتبطة بأصل أساسي و تستخدم في بعض الأحيان كتحوط ضد تغيرات الأسعار. الخيارات الثنائية و العقود الآجلة و عقود الفروقات كلها أمثلة على المشتقات. يمكن للمضاربين استخدام هذه الأدوات للتحوط ضد المخاطر، أو للمضاربة من أجل تحقيق مكاسب مالية محتملة.

3. أسواق السلع

يتكون سوق السلع الأساسية من سلع صلبة مثل الذهب و النفط و السلع اللينة مثل المنتجات الزراعية و الحيوانية. يمكن للمستثمرين و المتداولين المشاركة بصفقة دون التعرض للسلعة بشكل مباشر عن طريق شراء عقودها الآجلة أو عقود الفروقات التابعة لها.

4. أسواق الأوراق المالية

تشمل أسواق الأوراق المالية سوق الأسهم و السندات (سندات القطاعين العام و الخاص). هناك سوق رئيسي، حيث تصدر الشركات و الحكومات أوراق مالية جديدة، و سوق ثانوية، حيث يتم تداول الأسهم و السندات الصادرة سابقاً.

5. التأمين وأسواق الرهن العقاري

أسواق الرهن العقاري تدور حول القروض طويلة الأجل التي يتم توفيرها لشراء العقارات. يمكن تداول هذه القروض في أسواق الرهن العقاري الثانوية. تشتمل أسواق التأمين على المؤمن والمؤمن عليه، حيث يتم نقل المخاطر مقابل علاوة. تمتلك شركات التأمين احتياطيات نقدية كبيرة و تقوم بإستثمارها في أسواق الأسهم و السندات و مشتقاتها.

6. أسواق الديون المالية

تركز أسواق الديون المالية على الديون قصيرة الأجل، و تشترك البنوك المحلية و البنوك المركزية بذلك. تقرض البنوك لبعضها البعض لأغراض توفير سيولة قصيرة الأجل. البنك المركزي في كثير من الأحيان بمثابة مقرض أو الملاذ الأخير.

7. أسواق العملات الرقمية

على الرغم من كونه سوقأً جديداً، فقد احتلت بيتكوين وغيرها من العملات الرقمية العناوين الرئيسية في الأعوام الاخيرة بسبب تقلب الأسعار و ارتفاعها بشكل كبير.

تسببت تقنية blockchain و نظام التعدين في زيادة الاهتمام بسوق العملات الرقمية المشفرة. كيف سيستمر هذا السوق، و كيف سيقوم بتشكيل سوق مالي رقمي بشكل عام، و ما إذا كان يمكن أن يخلق المزيد من القيمة للمستهلكين و النظام المالي أم لا، لا يزال شيئاً سيتم تحديده و أيضاحه أكثر في السنوات القليلة المقبلة.

تطوّر الاسواق المالية

بشكل عام، يبدو أن الاسواق المالية هي محرك التجارة الدولية و الاقتصاد العالمي الشامل خلال المائة عام الماضية. خاصة خلال الـ 25 سنة الاخيرة، حيث أصبحت الاسواق المالية أكثر تعقيداً و تطوراً و أهميةً. في بداية القرن الحادي والعشرين، أصبحت الاسواق المالية العالمية أكثر ديناميكية و بدأت تتغير بسرعة.

في الوقت الحاضر، هناك عوائق أقل في الصرف الأجنبي، و استثمار رأس المال، و المزيد من المعاملات المالية العالمية، و المزيد من أنظمة الدفع بشكل عام.

هناك أيضاً حركة متسارعة فيما يتعلق بتدفقات رأس المال الدولية، و تطوير أدوات مالية جديدة (مثل العملات الرقمية)، و التقنيات الرقمية الجديدة. بشكل عام، هذا يقود المجتمعات إلى أسواق مالية أكثر إنفتاحاً و تقدماً. على الرغم من أن الخصائص المذكورة أعلاه صالحة للأسواق المالية بشكل عام، فإن كل سوق مالي له خصائص منفصلة خاصة به.